הקיבולת הקיימת אזלה!יצרני IGBT עם היצע וביקוש לא תואמים עסוקים בהרחבת הייצור, והמחירים עשויים לעלות

לפי סוכנות הידיעות Associated Press of Finance, "הביקוש ל-IGBT ברמת מפרט הרכב עלה על הציפיות השנה".מקורב ליצרן IGBT מקומי אמר לכתב ברגש.

הכתב של Associated Press of Finance למד מיצרנים רבים הקשורים ל-IGBT בסין שרבים מקווי הייצור החדשים הקיימים של חברות רבות נמצאים בתקופת הגדלת הקיבולת.נכון להיום יש מספיק הזמנות ביד ויש צבר הזמנות כללי.הקיבולת הקיימת עדיין אינה מסוגלת לענות על הביקוש הכולל בשוק.כל החברות בענף מאמינות שלמרות שכל היצרנים עסוקים בהרחבת הייצור, יידרשו לפחות 24 חודשים עד שפרויקט ההרחבה החדש ייכנס בפועל לייצור.מוקדם מדי לחזות את נקודת איזון ההיצע והביקוש, וההזמנות החדשות הבאות או השוק יעלו.

כעת יש לחץ גדול להבטיח אספקה, והזמנות הרחבה חדשות ננעלות מראש

"מאז השנה, הייצור והמכירות של כלי רכב חשמליים עלו, וכולם (יצרני רכב) צריכים להשתמש בדבר הזה (IGBT)."אדם ממחלקת ניירות הערך של Times Electric (688187. SH) אמר ל-Associated Press of Finance, "נפח הרכבים החשמליים השנה עלה על הציפיות של החברה, ויצרנים זרים לא יכולים לספק כל כך הרבה סחורות.כיום, זהו חלון זמן שבו הביקוש עולה על כושר הייצור".

איש שרשרת אספקה ​​אמר לכתב, "כדי להגזים, למשל, הלקוח צריך 10000 IGBTs, בעוד שהחברה יכולה לספק רק 1000, מטבע הדברים כולם ינצחו את ההובלה, כי זה ישפיע ישירות על כושר הייצור של הרכב כולו".למעשה, ספקים רבים הגיעו לקונצנזוס שפער ההיצע והביקוש של IGBTs במפרט הרכב מגיע ל-50%.הכתב אישר מתקשורת עם חברות קשורות רבות כי הקיבולת הקיימת נמכרה.כאשר מד הרכב IGBT חסר, לחץ האספקה ​​גבוה, וההזמנות ביד נקבעו לסוף שנה זו או אפילו שנה הבאה.

על פי סיכום הסקר האחרון של Time Electric, הזמנות רבות נמצאו על ידי לקוחות לאחרונה.בחודשים האחרונים קיבלנו לא פעם לקוחות חשובים רבים.על מנת להוסיף אלפי IGBTs ברבעון, אנו מתקשרים באופן פעיל עם החברה.נכון לעכשיו, IGBT בסין נמצא במחסור מאוד, ולחץ האספקה ​​של כל התעשייה יהיה גדול בשנה הבאה.

אנשים ממחלקת ניירות הערך של Hongwei Technology (688711. SH) אמרו כי הקיבולת של קו הייצור החדש של מודול IGBT, המניע העיקרי של רכבי אנרגיה חדשים, מטפסת למעלה, כשהקיבולת מגיעה לעשרות אלפי חלקים בחודש.הרוויה של מפרטי הרכב ביד יכולה להימשך עד סוף השנה.החברה חוששת כעת האם המשלוח יכול לענות על צרכי הלקוחות בזמן.עם שחרור כושר הייצור שלאחר מכן, צפוי כי שיעור ההכנסות העסקיות הללו יגדל בשנה הבאה.

הדו"ח הכספי של Stargate Semiconductors (603290. SH) מראה כי במחצית הראשונה של השנה המשיכו לצאת מודולי ה-IGBT העיקריים של החברה, שתומכים ביותר מ-500,000 רכבי אנרגיה חדשים.צפוי כי מספר כלי הרכב התומכים ימשיך לעלות במחצית השנייה של השנה.עד סוף המחצית הראשונה של השנה, ההתחייבויות החוזיות גדלו כמעט פי ארבעה לעומת התקופה הקודמת.

מומחה טכני מיצרן רכב במורד הזרם ניתח את הכתב ואמר כי ה-IGBT של מפרט הרכב הוא בעיקר Infineon, המהווה יותר מ-50%.נכון לעכשיו, ה-IGBT המקומי עשוי להיות מיוצר רק על ידי Starr Semi Conductor, BYD ו-Time Electric.נתונים אלקטרוניים של Fuman מראים שזמן ההובלה של Infineon IGBT ברבעון השלישי הוא 39-50 שבועות.

התקדמות ההתרחבות של יצרנים מובילים בחו"ל נמוכה מהצפוי, וזמן האספקה ​​ממשיך להתארך.יצרני רכב מקומיים מקבלים בהדרגה IGBT מקומי למען אבטחת שרשרת האספקה, ומעוניינים גם לטפח יצרני IGBT מקומיים.2022 תהיה גם שנה שבה חלקם של יצרני ה-IGBT המקומיים יגדל באופן משמעותי.

האנשים שהוזכרו לעיל ממחלקת ניירות הערך הטכנולוגית של Hongwei מאמינים שיש סיבות רבות.ראשית, יצרני רכב הגבירו את ההכרה שלהם במותגים מקומיים (IGBT);שנית, הפער בין מוצרים מקומיים לזרים הצטמצם לאחר שיפור ברמה הטכנית המקומית;שלישית, מוצרים מקומיים חסכוניים יותר;רביעית, תגובת המסירה הייתה יותר בזמן.

המחיר של IGBT מקומיים עשוי לעלות יחד עם השוק, ונקודת איזון ההיצע והביקוש רחוקה תחת גל התרחבות הייצור

בספטמבר השנה הגיע הנפח הקמעונאי של רכבי נוסעים חדשים באנרגיה ל-611,000, שיא שיא בחודש בודד.Guotai Jun'an צופה שהמכירות המקומיות של רכבי אנרגיה חדשים יעלו על 6.5 מיליון בשנת 2022. הפיתוח של רכבי אנרגיה חדשים ממשיך לעלות על הציפיות, ומקדם את היישום של IGBT במפרטי רכב.בשנת 2021, נתח השוק של רכבי אנרגיה חדשים ביישום במורד הזרם של IGBT בסין יהיה 31%, ועלות ה-IGBT תהווה 7% - 10% מעלות הרכב.

תחת חוסר האיזון הנוכחי בין היצע וביקוש, יצרנים מקומיים גדולים מרחיבים את הייצור שלהם.נכון לעכשיו, הקיבולת של שלב II של Times Electric קרובה לקיבולת התכנון של 240000 חתיכות.החברה מתכננת להשקיע 5.826 מיליארד יואן בבניית פרויקט Yixing, מה שיכול להגדיל את כושר הייצור של 360,000 חתיכות של חומרי בסיס של מודולי מתח בינוני ונמוך בגודל 8 אינץ' מדי שנה לאחר הגעה לקיבולת;Smurvey (600460. SH) מתכננת להגדיל את הייצור השנתי של 360,000 חתיכות של קו ייצור שבבים בגודל 12 אינץ', ולהוסיף 120,000 חתיכות של שבבי כוח FS-IGBT בשנה לאחר שיגיעו לקיבולת... ארגונים נוספים מצטרפים לייצור של IGBT.

מתי תצוץ נקודת הפיתול של היצע וביקוש עבור IGBT של מפרטי הרכב?בהקשר זה, חברות בורסאיות רבות הרלוונטיות אמרו לכתבים כי ממצב ההזמנות הנוכחי ומתהליך הרחבת הייצור העתידי, הגעת נקודת איזון ההיצע והביקוש עלולה להיות מוקדמת מדי.

על פי הניתוח של הכתב על ידי מחלקת ניירות ערך מאקרו ומיקרו טכנולוגיה הנ"ל, כל קווי הייצור החדשים של IGBT עברו מחזורי אימות ובדיקות איכות קפדניים, ולא ניתן לייצר אותם לאחר שהציוד מותקן.למרות שהיקף ההתרחבות המתוכנן של הענף גדול יחסית, הגעה לכושר הייצור היא יעד, הדורש תהליך טיפוס ארוך, שבמהלכו ניתן לבצע התאמה דינמית, כגון בקרה תעשייתית ושדות פוטו-וולטאיים צריכים להשתמש ב-IGBT.נכון לעכשיו, אין צומת שבו ההיצע יעלה על הביקוש בשוק.

אנשי Slim Micro Securities אמרו גם לכתב כי הרחבת ה-12 אינץ' פרוסות תשפר את כושר ייצור הפרוסים של החברה, שניתן להשתמש בה במלואה עבור מוצרי IGBT והקצאה פנימית.

לדעת המקורבים של טיימס אלקטריק, IGBT ברמת מפרט הרכב נמצא במחסור גם השנה ובשנה הבאה.מ-2024 עד 2025, מידת המחסור עשויה להירגע בהדרגה.לקוחות רבים רוצים כעת לנעול הזמנות ישירות ל-2025.

מנקודת המבט של מחזור הרחבת הפרויקט, למשל, תקופת ההקמה של פרויקט שידאי חשמל שלב III היא כ-24 חודשים, ותקופת ההקמה של פרויקט שיילן מיקרו קבועה היא 3 שנים.במהלך תקופה זו, היא תחווה גם את תקופת ההסמכה של יצרנים במורד הזרם ואת תקופת העלייה של קיבולת ותפוקה חדשים של קו ייצור.לא קל לשבור את צוואר הבקבוק של IGBT.

הכתב ציין כי Infineon, המתמקדת בעיקר בשוק מדי המכוניות היוקרתיות, הודיעה בעבר על עליית מחירים, והשוק צפה כי היא עשויה לתכנן להעלות את המחיר של רכיבי תעשייה ומכוניות ברבעון הרביעי.מקורבים לחברות רבות בענף שהוזכרו לעיל אמרו כולם שאם מחיר השוק הכולל יעלה, אפשר לעקוב אחר מגמת השוק.כמה אנשים בשרשרת האספקה ​​אמרו גם שההזמנות החדשות יגדלו מעט.

מנקודת המבט של חברות שחשפו את הביצועים האחרונים, הרווח הנקי של טיימס אלקטריק בשלושת הרבעונים הראשונים גדל ב-30% משנה לשנה, נהנה מההכנסות של מוליכים למחצה כוח כמו IGBT חדש לאנרגיה;בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה, טכנולוגיית המאקרו והמיקרו עלו ב-31% (96% ברבעון השלישי).