חֲדָשׁוֹת

מפעלי שבבי זיכרון גדולים ביחד "חורפים"

 

היצרנים המובילים של שבבי זיכרון עובדים קשה כדי להתגבר על החורף הקר.Samsung Electronics, SK Hynix ו-Micron מצמצמות את הייצור, מתמודדות עם בעיות מלאי, חוסכות בהוצאות הון ומעכבות את התקדמות הטכנולוגיה המתקדמת כדי להתמודד עם הדרישה החלשה לזיכרון."אנחנו בתקופה של ירידה ברווחיות".ב-27 באוקטובר אמרה סמסונג אלקטרוניקס למשקיעים בפגישת הדו"ח הכספי של הרבעון השלישי כי בנוסף, המלאי של החברה גדל במהירות ברבעון השלישי.

 

זיכרון הוא הענף הגבוה ביותר בשוק המוליכים למחצה, עם שטח שוק של כ-160 מיליארד דולר בשנת 2021. ניתן לראות אותו גם בכל מקום במוצרים אלקטרוניים.זהו מוצר מתוקנן שהתפתח מאוד בוגר בשוק הבינלאומי.לענף יש מחזוריות ברורה עם שינויים במלאי, ביקוש וקיבולת.הייצור והרווחיות של היצרנים משתנים באופן דרמטי עם התנודות המחזוריות של התעשייה.

 

לפי המחקר של TrendForce Jibang Consulting, קצב הצמיחה של שוק ה-NAND בשנת 2022 יעמוד על 23.2% בלבד, שזהו קצב הצמיחה הנמוך ביותר ב-8 השנים האחרונות;קצב הצמיחה של הזיכרון (DRAM) הוא רק 19%, והוא צפוי לרדת עוד יותר ל-14.1% ב-2023.

 

ג'פרי מתיוס, אנליסט בכיר של שירותי טכנולוגיה של רכיבי טלפון סלולרי ב-Strategy Analytics, אמר לכתבים כי עודף ההיצע בשוק הניע מאוד את מחזור הירידה, וזו גם הסיבה העיקרית למחירים הנמוכים של DRAM ו-NAND.בשנת 2021, היצרנים יהיו אופטימיים לגבי הרחבת הייצור.NAND ו-DRAM עדיין יהיו במחסור.כאשר צד הביקוש יתחיל לרדת ב-2022, השוק יהפוך להיצע יתר.SK Hynix אחרת אמרה בדוח הכספי של הרבעון השלישי שהביקוש למוצרי DRAM ו-NAND היה איטי, והמכירות והמחירים ירדו.

 

Sravan Kundojjala, מנהל השירותים הטכניים של רכיבי טלפון סלולרי של Strategy Analytics, אמר לכתבים שהמיתון האחרון התרחש ב-2019, כאשר ההכנסות וההוצאות ההוניות של כל מפעלי הזיכרון ירדו באופן משמעותי, והשוק החלש נמשך שני רבעונים לפני שירד למטה.יש כמה קווי דמיון בין 2022 ל-2019, אבל הפעם נראה שההתאמה דרסטית יותר.

 

ג'פרי מתיוס אמר כי מחזור זה הושפע גם מביקוש נמוך, מיתון כלכלי וממתחים גיאופוליטיים.הביקוש לסמארטפונים ומחשבים אישיים, שני המניעים העיקריים של הזיכרון במשך שנים רבות, חלש משמעותית וצפוי להימשך עד 2023.

 

סמסונג אלקטרוניקס מסרה כי למכשירים ניידים, הביקוש צפוי להישאר חלש ואיטי במחצית הראשונה של השנה הבאה, ואמון הצרכנים יישאר נמוך בהשפעת החולשה העונתית.עבור PC, המלאי שנצבר עקב מכירות נמוכות ימוצה במחצית הראשונה של השנה הבאה, וסביר להניח שתראה התאוששות משמעותית בביקוש.החברה תמשיך להתמקד בשאלה האם הכלכלה המאקרו יכולה להתייצב במחצית השנייה של השנה הבאה ובסימני ההתאוששות התעשייתית.

 

Sravan Kundojjala אמר כי שדות מרכז נתונים, רכב, תעשייה, בינה מלאכותית ורשת מספקים לספקי זיכרון צמיחה עתידית גבוהה יותר.מיקרון, SK Hynix וסמסונג אלקטרוניקס ציינו כולן את הופעתם של כמה נהגים חדשים בדוחות הכספיים של הרבעון השלישי: מרכזי נתונים ושרתים יהפכו לכוח המניע החזק הבא בשוק הזיכרון.

 

מלאי גבוה

 

מכשיר אלקטרוני בסיסי כולל את המערכות הבאות, חיישנים, מעבדים, זיכרונות ומפעילים.הזיכרון אחראי על תפקוד זיכרון המידע, אותו ניתן לחלק לזיכרון (DRAM) וזיכרון פלאש (NAND) לפי סוג המוצר.צורת המוצר הנפוצה של DRAM היא בעיקר מודול זיכרון.ניתן לראות פלאש בכל מקום בחיים, כולל כרטיס microSD, דיסק U, SSD (דיסק מוצק) וכו'.

 

שוק הזיכרון מרוכז מאוד.לפי נתוני ה-World Semiconductor Trade Statistics Organization (WSTS), סמסונג, מיקרון ו-SK Hynix מהוות יחד כ-94% משוק ה-DRAM.בתחום ה-NAND Flash, סמסונג, ארמור מן, SK Hynix, ווסטרן דיגיטל, מיקרון ואינטל מהוות יחד כ-98%.

 

לפי נתוני הייעוץ של TrendForce Jibang, מחירי ה-DRAM ירדו כל הדרך מתחילת השנה, ומחיר החוזה במחצית השנייה של 2022 יירד ביותר מ-10% מדי רבעון.גם התמחור של NAND מופחת עוד יותר.ברבעון השלישי גדלה הירידה מ-15-20% ל-30-35%.

 

ב-27 באוקטובר פרסמה סמסונג אלקטרוניקס את תוצאות הרבעון השלישי שלה, שהראו שלמחלקת המוליכים למחצה (DS) האחראית על עסקי השבבים היו הכנסות של 23.02 טריליון וון ברבעון השלישי, נמוך מהציפיות של האנליסטים.ההכנסות של המחלקה האחראית על עסקי האחסון היו 15.23 טריליון וון, ירידה של 28% מחודש ו-27% משנה לשנה.Samsung Electronics כוללת מוליכים למחצה, מכשירי חשמל ביתיים, פאנלים וסמארטפונים.

 

החברה אמרה כי חולשת הזיכרון מסתירה את מגמת העלייה של הביצועים הכוללים.שיעור הרווח הגולמי הכולל ירד ב-2.7%, וגם שיעור הרווח התפעולי ירד ב-4.1 נקודות אחוז ל-14.1%.

 

ב-26 באוקטובר, ההכנסות של SK Hynix ברבעון השלישי עמדו על 10.98 טריליון וון, והרווח התפעולי שלה עמד על 1.66 טריליון וון, כאשר המכירות והרווח התפעולי ירדו ב-20.5% וב-60.5% מחודש לחודש בהתאמה.ב-29 בספטמבר, מיקרון, מפעל גדול נוסף, פרסמה את הדוח הכספי לרבעון הרביעי של 2022 (יוני אוגוסט 2022).הכנסותיה היו 6.64 מיליארד דולר בלבד, ירידה של 23% מחודש ו-20% משנה לשנה.

 

סמסונג אלקטרוניקס מסרה כי הסיבות העיקריות לביקוש החלש הן בעיות המאקרו המתמשכות הנוכחיות והתאמת המלאי שחווים לקוחות, שהיא גדולה מהצפוי.החברה הבינה שהשוק מודאג מרמת המלאי הגבוהה שלו בגלל חולשת מוצרי הזיכרון.

 

סמסונג אלקטרוניקס אמרה שהיא מנסה לנהל את המלאי שלה ברמה מאוזנת.יתרה מכך, לא ניתן עוד לשפוט את רמת המלאי הנוכחית לפי תקני העבר, מכיוון שהלקוחות חווים סבב של התאמת מלאי, וטווח ההתאמה עלה על הציפיות.

 

ג'פרי מתיוס אמר שבעבר, מונעים מהמחזוריות של שוק האחסון, היצרנים מיהרו לענות על התאוששות הביקוש ולהרחיב את התפוקה.עם צמצום הביקוש של הלקוחות, ההיצע היה מוגזם בהדרגה.עכשיו הם מתמודדים עם בעיות המלאי שלהם.

 

Meguiar Light אמרה שכמעט כל הלקוחות הגדולים בשוק הסופי מבצעים התאמות מלאי.Sravan Kundojjala אמר לכתבים כי נכון לעכשיו, חלק מהספקים חותמים על הסכמים ארוכי טווח עם לקוחות, בתקווה לצמצם את המוצרים המוגמרים במלאי, ומנסים גם להפוך את המלאי להחלפה כדי לאזן כל שינוי בביקוש.

 

אסטרטגיה שמרנית

 

"תמיד שמנו דגש על ייעול עלויות כדי להפוך את מבנה העלויות לעדיף בהרבה על כל מתחרה, וזו דרך להבטיח רווחיות יציבה כיום".סמסונג אלקטרוניקה מאמינה שלמוצרים יש גמישות מחיר, שניתן להשתמש בה כדי ליצור באופן מלאכותי ביקוש מסוים.כמובן, ההשפעה מוגבלת מאוד, ומגמת המחירים הכוללת עדיין בלתי נשלטת.

 

SK Hynix מסרה בישיבת הדו"ח הכספי ברבעון השלישי כי על מנת לייעל את העלויות, החברה ניסתה לשפר את יחס המכירות ואת התשואה של מוצרים חדשים ברבעון השלישי, אך הפחתת המחיר החדה עלתה על העלויות המופחתות, והרווח התפעולי גם דחה.

 

על פי נתוני הייעוץ של TrendForce Jibang, תפוקת הזיכרון של Samsung Electronics, SK Hynix ו-Micron שמרה על צמיחה של 12-13% בלבד השנה.בשנת 2023, התפוקה של סמסונג אלקטרוניקה תקטן ב-8%, SK Hynix ב-6.6%, ומיקרון ב-4.3%

 

מפעלים גדולים נזהרים בהוצאות ההון ובהרחבת הייצור.SK Hynix אמרה כי הוצאות ההון של השנה הבאה תקטן ביותר מ-50% משנה לשנה, וההשקעה השנה צפויה להיות כ-10-20 טריליון וון.מיקרון גם אמרה שהיא תפחית משמעותית את הוצאות ההון שלה בשנת הכספים 2023 ותפחית את שיעור הניצול של מפעלי ייצור.

 

TrendForce Jibang Consulting אמר שמבחינת זיכרון, בהשוואה לתוכניות ההשקעה של Samsung Electronics ל-Q4 2023 ו- Q4 2022, רק 40000 חלקים יתווספו באמצע;SK Hynix הוסיפה 20,000 סרטים, בעוד Meguiar הייתה מתונה יותר, עם רק 5,000 סרטים נוספים.בנוסף, היצרנים בנו במקור מפעלי זיכרון חדשים.נכון להיום התקדמות המפעלים מתקדמת, אך המגמה הכוללת נדחית.

 

סמסונג אלקטרוניקה אופטימית יחסית לגבי הרחבת הייצור.מהחברה נמסר כי היא תמשיך לשמור על רמה הולמת של השקעה בתשתית כדי להתמודד עם הביקוש הבינוני והארוך, אך ההשקעה שלה בציוד תהיה גמישה יותר.למרות שהביקוש הנוכחי בשוק מצטמצם, על החברה להיערך להתאוששות הביקוש בטווח הבינוני והארוך מנקודת מבט אסטרטגית, ולכן החברה לא תפחית באופן מלאכותי את הייצור כדי לעמוד במאזן ההיצע והביקוש בטווח הקצר.

 

ג'פרי מתיוס אמר כי הפחתת ההוצאה והתפוקה תשפיע גם על המחקר והפיתוח של טכנולוגיה מתקדמת של יצרנים, ומהירות הטיפוס לצמתים מתקדמים תהיה איטית יותר, כך שגם הפחתת עלות הסיביות (עלות הסיביות) תואט.

 

מחכה בקוצר רוח לשנה הבאה

 

יצרנים שונים מגדירים את שוק הזיכרון בצורה שונה.לפי חטיבת המסופים, שלושת הכוחות המניעים של הזיכרון הם טלפונים חכמים, מחשבים אישיים ושרתים.

 

TrendForce Jibang Consulting צופה כי נתח שוק הזיכרון מהשרתים יגדל ל-36% בשנת 2023, קרוב לנתח הטלפונים הניידים.לזיכרון הנייד המשמש לטלפונים ניידים יש פחות מקום כלפי מעלה, שעשוי להיות מופחת מ-38.5% המקורי ל-37.3%.האלקטרוניקה הצרכנית בשוק זכרונות הפלאש תהיה חלשה יחסית, כאשר הטלפונים החכמים יצמחו ב-2.8% והמחשבים הניידים ירדו ב-8-9%.

 

Liu Jiahao, מנהל מחקר של Jibang Consulting, אמר ב"פסגת 2022 Jibang Consulting Conductor Summit and Storage Industry Summit" ב-12 באוקטובר שניתן לחלק את פיתוח הזיכרון לכמה כוחות מניעים חשובים, המונעים על ידי מחשבים ניידים מ-2008 עד 2011;ב-2012, עם הפופולריות של מכשירים חכמים כמו טלפונים ניידים וטאבלטים, ומונעים על ידי האינטרנט, מכשירים אלו החליפו את המחשבים הניידים ככוח המניע העיקרי למשוך זיכרון;בתקופה 2016-2019, יישומי האינטרנט התרחבו עוד יותר, שרתים ומרכזי נתונים הפכו חשובים יותר כתשתית דיגיטלית, והאחסון החל לקבל תנופה חדשה.

 

ג'פרי מתיוס אמר כי הסבב האחרון של מיתון הזיכרון התרחש ב-2019, מכיוון שהביקוש לסמארטפונים, שוק המסופים הגדול ביותר, ירד.באותה תקופה, שרשרת האספקה ​​צברה כמות גדולה של מלאי, הביקוש של יצרני הטלפונים החכמים ירד, וגם NAND ו-DRAM ASP (מחיר מכירה ממוצע) לטלפונים חכמים חוו ירידה דו ספרתית.

 

Liu Jiahao אמר שבמהלך התקופה שבין 2020 ל-2022, הופיעו מצב המגיפה, הטרנספורמציה הדיגיטלית, חולשת מוצרי האלקטרוניקה וגורמים משתנים אחרים, והדרישה של התעשייה למחשוב בעצימות גבוהה הייתה חזקה יותר מבעבר.יותר יצרני אינטרנט ו-IT הציבו מרכזי נתונים, מה שהניע גם את ההתפתחות ההדרגתית של הדיגיטליזציה לענן.הדרישה לאחסון לשרתים תהיה ברורה יותר.למרות שנתח השוק הנוכחי עדיין קטן, מרכז הנתונים והשרתים יהפכו למניעים המרכזיים של שוק האחסון בטווח הבינוני והארוך.

 

Samsung Electronics תוסיף מוצרים עבור שרתים ומרכזי נתונים בשנת 2023. Samsung Electronics מסרה כי בהתחשב בהשקעה בתשתיות מפתח כגון AI ו-5G, הביקוש למוצרי DRAM משרתים יישאר יציב בשנה הבאה.

 

Sravan Kundojjala אמר שרוב הספקים רוצים להפחית את המיקוד שלהם בשוקי המחשבים האישיים והסמארטפונים.במקביל, תחומי מרכז נתונים, רכב, תעשייה, בינה מלאכותית ורשת מספקים להם הזדמנויות צמיחה.

 

ג'פרי מתיוס אמר כי בשל ההתקדמות המתמשכת של טכנולוגיית הזיכרון לעבר צמתים מתקדמים, הביצועים של מוצרי NAND ו-DRAM צפויים להשיג את קפיצת המדרגה של הדור הבא.צפוי שהביקוש של שווקי קצה מרכזיים כמו מרכז נתונים, ציוד ומחשוב קצה יגדל מאוד, כך שהספקים מניעים את סל מוצרי הזיכרון שלהם.בטווח הארוך, יש לקוות שספקי הזיכרון יהיו זהירים בהרחבת הקיבולת וישמרו על משמעת אספקה ​​ותמחור מחמירה יותר.


זמן פרסום: נובמבר-05-2022

תשאיר את ההודעה שלך